# Помогает ли стоп-лосс? Бэктест на 6 монетах, 2020–2026

> Помогает ли стоп-лосс трендовой стратегии в крипте? Стоп 5% снизил доходность на 5 из 6 монет, а просадку — на 1. Бэктест трёх видов стопа, 2020–2026.

Исследование · Janorium · Опубликовано 2026-10-20  
Веб-страница: https://janorium.com/articles/stop-loss-crypto-backtest?lang=ru

Чаще нет. На трендовом правиле по EMA 50 на 4h и шести крупных монетах стоп-лосс 5% снизил доходность на 5 из 6 и уменьшил макс. просадку только на одной; стоп в 2 ATR поднял доходность на 2 из 6. Собственный выход правила и так рано закрывал убыточные сделки: в 118 из 208 срабатываний стопа та же сделка без стопа закончилась бы лучше. Трейлинг-стоп снижал просадку чаще — и забирал бо́льшую часть доходности.

Стоп-лосс — первое правило риска, которое добавляет почти каждый. Здесь его добавили к одному простому трендовому
правилу на шести монетах в трёх видах — фиксированный стоп 5%, стоп на расстоянии 2 ATR и трейлинг-стоп в 3 ATR — и
сравнили с тем же правилом без стопа. На свечах 4h стопы в основном стоили денег и не делали падение мельче. На дневных
свечах результат — как подбрасывание монеты, кроме трейлинг-стопа: он снизил просадку на всех шести монетах и отдал
бо́льшую часть доходности.

## Как тестировали

- **Правило:** лонг, когда закрытие свечи 4h пересекает EMA(50) снизу вверх, выход по открытию следующего бара после
  закрытия ниже неё. Одна позиция, 95% капитала, исполнение по открытию следующего бара. После любого выхода правило
  ждёт нового пересечения, поэтому позицию, закрытую по стопу, оно не выкупает сразу обратно.
- **Выходы** — четыре варианта блока `exit` стратегии, всё остальное одинаково:
  - **Без стопа** — только выход по сигналу.
  - **Фиксированный стоп** — `stopLossPct: 5`: стоп на 5% ниже цены входа.
  - **Стоп по ATR** — `stopLossAtrMult: 2` с `atrRef` ATR(14): стоп на два ATR бара входа ниже цены входа. На BTC
    сделки, закрытые этим стопом, теряли в среднем 3.08% — против 5.24% у фиксированного стопа.
  - **Трейлинг-стоп** — `trailingStop.atrMult: 3` с ATR(14): уровень на 3 ATR ниже максимального закрытия с момента
    входа; каждый бар он поднимается и никогда не опускается.

  Стопы ставятся при входе (трейлинг только подтягивается), исполняются по своему уровню внутри бара и проверяются
  раньше сигнала; выход по сигналу ждёт следующего открытия.

- **Монеты и данные:** BTC, ETH, BNB, XRP, ADA и DOGE на споте Binance, 2020-01-01 → 2026-10-01.
- **Издержки:** комиссия 0.1% и проскальзывание 0.05% на каждую сторону, 10,000 USDT на запуск.
- **Запуски:** стратегии #74–#77, запуски #730–#750. Варианты без стопа, с фиксированным стопом и со стопом по ATR
  сохранены для всех шести монет; трейлинг-стоп и раздел про дневные свечи — пробные прогоны тех же конфигов, без
  расхода квоты, а BTC сохранён для примера. Всего восемь вариантов — четыре выхода на 4h и на дневках, — ничего не
  подгонялось.

Что значат метрики: [метрики бэктеста простыми словами](https://janorium.com/guides/backtest-metrics-explained).

## Результаты на свечах 4h

| Выход          | Медианная доходность | Медианная макс. просадка | Медианная доля прибыльных | Срабатываний стопа | Доходность выше, чем без стопа | Просадка меньше, чем без стопа |
| -------------- | -------------------: | -----------------------: | ------------------------: | -----------------: | -----------------------------: | -----------------------------: |
| Без стопа      |             +193.44% |                   81.34% |                    17.74% |                  — |                              — |                              — |
| Стоп 5%        |             +144.44% |                   79.19% |                    17.40% |                208 |                         1 из 6 |                         1 из 6 |
| Стоп 2×ATR     |             +180.25% |                   79.23% |                    17.40% |                251 |                         2 из 6 |                         2 из 6 |
| Трейлинг 3×ATR |               +5.41% |                   81.85% |                    18.85% |                752 |                         0 из 6 |                         3 из 6 |

У каждого варианта 3,469 сделок на шести монетах; медианы и счёт — по шести запускам варианта. Медианная просадка у
вариантов со стопом ниже только потому, что одна монета, DOGE, сдвинулась в ряду, — по отдельности фиксированный стоп
углубил просадку на 5 из 6 монет. Ни один вариант и близко не подошёл к простому удержанию монеты: Buy & Hold за те же
запуски дал от +597.50% до +5,469.44%.

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — no stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/730)**  
BTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +139.74% | 70.24% | 0.52 | 20.4% | 534 |

*BTC без стопа: +139.74%, макс. просадка 70.24%*

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — 5% stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/736)**  
BTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +130.98% | 70.92% | 0.51 | 20.4% | 534 |

*BTC со стопом 5%: +130.98%, макс. просадка 70.92% — 17 срабатываний стопа*

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — 2x ATR stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/742)**  
BTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +149.45% | 70.27% | 0.54 | 20.0% | 534 |

*BTC со стопом 2×ATR: +149.45%, макс. просадка 70.27% — одна из двух монет, где стоп по ATR добавил доходности*

## Почему стоп не помог

**Выход по сигналу уже работал как стоп.** На 4h закрытие ниже EMA(50) наступает вскоре после того, как сделка пошла
не туда: худшая сделка BTC без стопа потеряла 11.52%, медианная убыточная — 1.20%, и лишь 7 из 534 сделок потеряли
больше 5%. На шести монетах больше 5% потеряли 106 из 3,469 сделок без стопа — только их стоп 5% и мог обрезать.

**Стопы выбивает тенями свечей.** Стоп исполняется внутри бара, сигнал ждёт закрытия. Если сопоставить каждую сделку,
закрытую по стопу, с той же сделкой в запуске без стопа (входы совпадают, потому что правило входит только на новом
пересечении), то без стопа сделка закончилась лучше в 118 из 208 срабатываний фиксированного стопа и в 142 из 251 —
стопа по ATR. Каждое срабатывание фиксированного стопа стоило 5.24% с комиссиями и проскальзыванием, а цена часто
возвращалась выше стопа ещё до закрытия, которое и так завершило бы сделку.

**Просадка складывается из множества мелких убытков, а не из одного крупного.** Правило выигрывает примерно одну сделку
из пяти и живёт за счёт немногих длинных трендов. Его просадки в 70–89% — это длинные серии мелких убытков на пилах и
издержки: запуск BTC без стопа заплатил 31,496 USDT комиссий и 15,748 USDT проскальзывания при стартовых 10,000 USDT
(сумма по его сделкам). При издержках около 0.3% на круг медианные 583.5 сделки уменьшили бы капитал примерно впятеро
одними издержками. Ни на один из этих источников стоп не влияет.

## Единственная монета, где стоп помог

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — 5% stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/741)**  
DOGEUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +3,931.87% | 79.74% | 0.85 | 16.6% | 596 |

*DOGE со стопом 5%: +3,931.87% против +2,340.18% без стопа*

DOGE — исключение, и оно показывает, насколько хрупка эта разница. У DOGE были самые глубокие сделки из шести монет:
худшая без стопа потеряла 19.38%, а 28 сделок — больше 5%, и здесь стоп 5% сэкономил деньги в 25 из 46 срабатываний.
Это едва больше 21 случая, где он стоил денег, но за 596 сделок со сложным процентом это превратилось в разрыв больше
чем в 1,500 процентных пунктов. У BNB с тем же правилом вышло наоборот: стоп сработал 31 раз, в 20 из них проиграл
сделке без стопа, доходность упала с [+356.23%](https://janorium.com/backtests/732) до [+157.90%](https://janorium.com/backtests/738), а просадка углубилась
с 67.12% до 75.54%.

## Трейлинг-стоп режет прибыльные сделки

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — 3x ATR trailing stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/748)**  
BTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +52.84% | 62.67% | 0.35 | 21.2% | 534 |

*BTC с трейлинг-стопом 3×ATR: +52.84%, макс. просадка 62.67%*

Трейлинг-стоп действовал наоборот: он сработал в 752 из 3,469 сделок, и на BTC его выходы приносили в среднем +3.99%.
На BTC он снизил просадку с 70.24% до 62.67%, а 98 из 142 его выходов закончились чуть лучше той же сделки без стопа — в
среднем на 1.14 пункта. Остальные 44 стоили в среднем 4.51 пункта, и это были те самые тренды, за счёт которых живёт
правило: лучшая сделка BTC без стопа, открытая 2020-12-12, принесла +87.97%, а трейлинг-стоп продал её на +18.22%. На
шести монетах трейлинг-стоп снизил просадку на 3 и доходность — на всех 6, а в плюсе закончили только 3 запуска из 6.

## На дневных свечах

Те же четыре выхода на дневных свечах (закрытие против дневной EMA 50), все шесть монет:

| Выход          | Медианная доходность | Медианная макс. просадка | Срабатываний стопа | Доходность выше, чем без стопа | Просадка меньше, чем без стопа |
| -------------- | -------------------: | -----------------------: | -----------------: | -----------------------------: | -----------------------------: |
| Без стопа      |           +1,558.05% |                   66.41% |                  — |                              — |                              — |
| Стоп 5%        |           +1,919.65% |                   67.32% |                202 |                         3 из 6 |                         4 из 6 |
| Стоп 2×ATR     |           +1,787.05% |                   66.06% |                 31 |                         3 из 6 |                         4 из 6 |
| Трейлинг 3×ATR |             +116.42% |                   62.26% |                124 |                         1 из 6 |                         6 из 6 |

Дневная сделка может упасть гораздо глубже, прежде чем закрытие пересечёт среднюю, поэтому фиксированному стопу было
что обрезать: на BTC он сэкономил деньги в 13 из 21 срабатывания, и запуск выиграл по обоим показателям. На шести монетах
вместе — ничья: доходность выше на 3, просадка меньше на 4. Стоп в 2 ATR дневного бара широкий и сработал всего 31 раз
на 543 сделки. Трейлинг-стоп — тот самый компромисс из учебника в чистом виде: просадка меньше на всех шести монетах,
доходность ниже на пяти, медианная доходность — с +1,558.05% до +116.42%.

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — no stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/749)**  
BTCUSDT · 1d · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +1,150.42% | 55.57% | 1.13 | 25.0% | 80 |

*BTC, дневки, без стопа: +1,150.42%, макс. просадка 55.57%*

**Бэктест: [EMA 50 cross, 4h — 5% stop (stop-loss study)](https://janorium.com/backtests/750)**  
BTCUSDT · 1d · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +1,470.36% | 47.38% | 1.23 | 23.8% | 80 |

*BTC, дневки, стоп 5%: +1,470.36%, макс. просадка 47.38% — здесь стоп помог*

> **Чего этот тест не показывает**
>
> - **Одно правило входа, стопы без подгонки.** Стоп 5%, 2 ATR и трейлинг в 3 ATR — круглые, часто встречающиеся числа.
>   Перебор расстояния стопа нашёл бы лучшее — для этой истории.
> - **Шесть монет, один период.** Спот, 2020–2026: долгий бычий рынок и обвал 2022 года. DOGE и BNB показывают, что за
>   сотни сделок со сложным процентом маленькое преимущество на одно срабатывание стопа качает итог в любую сторону.
> - **Стоп исполняется по своему уровню.** Тест продаёт по цене стопа плюс проскальзывание; на быстром рынке настоящий
>   стоп-ордер может исполниться хуже.
> - **Стоп — не единственный способ управлять риском.** Размер позиции везде 95% капитала; позиция поменьше напрямую
>   ограничивает просадку счёта — чего ни один стоп на пилящем правиле здесь не сделал.

## Все шесть монет на 4h

| Монета |                    Без стопа |                      Стоп 5% |                   Стоп 2×ATR | Buy & Hold | Макс. просадка: без / 5% / ATR | Срабатываний: 5% / ATR | Сделок |
| ------ | ---------------------------: | ---------------------------: | ---------------------------: | ---------: | -----------------------------: | ---------------------: | -----: |
| BTC    |   [+139.74%](https://janorium.com/backtests/730) |   [+130.98%](https://janorium.com/backtests/736) |   [+149.45%](https://janorium.com/backtests/742) | +1,059.22% |       70.24% / 70.92% / 70.27% |                17 / 53 |    534 |
| ETH    |   [+247.13%](https://janorium.com/backtests/731) |   [+170.14%](https://janorium.com/backtests/737) |   [+211.05%](https://janorium.com/backtests/743) | +1,970.71% |       77.53% / 78.64% / 74.80% |                31 / 47 |    598 |
| BNB    |   [+356.23%](https://janorium.com/backtests/732) |   [+157.90%](https://janorium.com/backtests/738) |   [+259.95%](https://janorium.com/backtests/744) | +5,469.44% |       67.12% / 75.54% / 73.95% |                31 / 40 |    580 |
| XRP    |   [+102.20%](https://janorium.com/backtests/733) |    [+91.12%](https://janorium.com/backtests/739) |    [+72.70%](https://janorium.com/backtests/745) |   +673.83% |       88.62% / 89.16% / 90.42% |                38 / 42 |    587 |
| ADA    |   [+139.30%](https://janorium.com/backtests/734) |   [+117.72%](https://janorium.com/backtests/740) |    [+76.74%](https://janorium.com/backtests/746) |   +597.50% |       85.57% / 88.53% / 89.34% |                45 / 38 |    574 |
| DOGE   | [+2,340.18%](https://janorium.com/backtests/735) | [+3,931.87%](https://janorium.com/backtests/741) | [+2,614.48%](https://janorium.com/backtests/747) | +4,464.65% |       85.16% / 79.74% / 83.66% |                46 / 31 |    596 |

Каждая доходность ведёт на свой запуск. Стоп меняет то, как заканчивается сделка, а не когда правило входит, поэтому
число сделок во всех трёх вариантах одинаковое. История ADA и DOGE на платформе начинается 2020-01-01, поэтому их запуски
и Buy & Hold стартуют на несколько недель позже — когда прогреется EMA(50).

## Выводы

- На трендовом правиле 4h с выходом по сигналу стоп-лосс в основном отнимал доходность и не уменьшал просадку: стоп 5%
  снизил доходность на 5 из 6 монет, стоп 2×ATR — на 4 из 6.
- Причина в правиле, а не в стопе: выход по сигналу и так рано закрывал убыточные сделки, поэтому стоп чаще продавал
  провалы, после которых цена возвращалась, — в 118 из 208 случаев сделка без него закончилась бы лучше.
- На дневных свечах, где отдельная сделка может упасть глубже, фиксированный стоп и стоп по ATR сыграли вничью —
  доходность лучше на 3 из 6.
- Трейлинг-стоп — единственный выход, который на дневках надёжно снизил просадку, на всех шести монетах, и заплатил за
  это бо́льшей частью доходности, рано продавая крупные тренды.

То же правило с другими средними: [какое пересечение скользящих средних работает лучше](https://janorium.com/articles/moving-average-crossover-crypto-backtest).
Как устроен такой тест: [как протестировать крипто-стратегию](https://janorium.com/guides/how-to-backtest-a-crypto-strategy).