// исследование
Какое пересечение скользящих средних лучше для крипты?
Ни одно — надёжно. Из шести популярных пересечений на шести крупных монетах пять обогнали простое удержание монеты лишь на 1–2 из 6. Исключение — EMA 9/21 на дневных свечах — обогнало удержание на 5 из 6, но на шести других монетах, на которых его не выбирали, только на 2. На свечах 4h быстрые пары торговали больше 300 раз на монету и платили за это комиссиями.
7 минут чтения
Пересечение скользящих средних — самое цитируемое трендовое правило, и у каждой пары чисел есть свои поклонники. Здесь шесть вариантов — четыре популярные пары, две из них на двух таймфреймах — запущены на одних и тех же шести монетах, с одними издержками, на одном окне 2020–2026 и сравнены с простой покупкой монеты и удержанием. Все они заработали на растущем рынке; почти ни одно не заработало больше, чем удержание.
Как тестировали
- Правило: лонг, пока быстрая средняя выше медленной, вне рынка, когда она опускается ниже. Позиция открывается на первом баре, где быстрая выше медленной, — на пересечении или на первом баре окна, если она уже выше, — и закрывается по открытию следующего бара после обратного пересечения. Одна позиция, 95% капитала, исполнение по открытию следующего бара, без стопа.
- Пары и таймфреймы: EMA 9/21 и EMA 20/50 на 4h и на дневных свечах, SMA 20/100 на дневных и золотой крест SMA 50/200 по дневным средним на барах 4h — ровно как в исследовании золотого креста. Шесть вариантов, ничего не подгонялось.
- Монеты и данные: BTC, ETH, BNB, XRP, ADA и DOGE на споте Binance, 2020-01-01 → 2026-10-01.
- Издержки: комиссия 0.1% и проскальзывание 0.05% на каждую сторону, 10,000 USDT на запуск.
- Запуски: стратегии #78–#80, запуски #751–#765 — EMA 9/21 на всех шести монетах на обоих таймфреймах, остальные пары на BTC. Прочие из 36 результатов «вариант × монета» — пробные прогоны тех же конфигов без расхода квоты; они входят в медианы ниже, но не сохранены. Золотой крест показан опубликованным запуском #159 из прошлого исследования, у которого другое окно, — подробности ниже.
Что значит каждая метрика: метрики бэктеста простыми словами.
Результаты
| Пара | Таймфрейм | Сделок на 6 монет | В плюсе | Обогнали удержание | Медианная доходность | Медианная макс. просадка | Съели одни издержки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EMA 9/21 | 4h | 1,952 | 6 из 6 | 2 из 6 | +939.05% | 75.16% | ≈ 60% |
| EMA 20/50 | 4h | 830 | 6 из 6 | 2 из 6 | +1,043.16% | 66.93% | ≈ 33% |
| EMA 9/21 | 1d | 299 | 6 из 6 | 5 из 6 | +1,737.45% | 68.20% | ≈ 14% |
| EMA 20/50 | 1d | 127 | 6 из 6 | 2 из 6 | +2,589.11% | 68.01% | ≈ 6% |
| SMA 20/100 | 1d | 93 | 5 из 6 | 1 из 6 | +1,354.97% | 71.80% | ≈ 4% |
| SMA 50/200 | дневные средние, бары 4h | 50 | 5 из 6 | 2 из 6 | +475.19% | 76.63% | ≈ 2% |
Buy & Hold дал в медиане +1,514.97% в запусках на 4h и +1,524.18% в дневных. «Обогнали удержание» сравнивает каждый запуск с удержанием той же монеты за тот же запуск. «Съели одни издержки» — оценка: около 0.3% за круг (комиссия 0.1% и проскальзывание 0.05% на каждую сторону, на 95% капитала) со сложным процентом за медианное число сделок варианта.
Бросаются в глаза три вещи. Каждая пара заработала минимум на 5 монетах из 6 — так рынок, выросший в десять раз, действует на любое правило «только лонг». Обогнать саму монету удавалось редко: в 14 из 36 пар «вариант × монета», и 5 из этих 14 — у одного варианта. И просадки остались большими при любых средних: медианы от 66.93% до 76.63%, так что от глубоких падений пересечение капитал тоже не уберегло.
Бэктест
EMA 9/21 crossover, 4h — MA crossover studyBTCUSDT · 1d · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +1,272.80%
- Макс. просадка
- 59.51%
- Шарп
- 1.17
- Доля прибыльных
- 40.8%
- Сделки
- 49
Быстрые пары платят за скорость
То же правило EMA 9/21 на BTC совершило 318 сделок на свечах 4h и 49 — на дневных. Только на BTC запуск на 4h заплатил 23,764 USDT комиссий и 11,882 USDT проскальзывания при стартовых 10,000 USDT (сумма по его сделкам) и закончил на +351.63%; дневной заплатил 7,224 и 3,612 и закончил на +1,272.80%. Обе пары EMA по медиане шести монет оказались лучше на дневных свечах, чем на 4h, и по отдельным монетам — каждая на 4 из 6.
Бэктест
EMA 9/21 crossover, 4h — MA crossover studyBTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +351.63%
- Макс. просадка
- 64.42%
- Шарп
- 0.76
- Доля прибыльных
- 30.2%
- Сделки
- 318
| BTC: пара и таймфрейм | Доходность | Макс. просадка | Сделок | Комиссии + проскальзывание, USDT |
|---|---|---|---|---|
| EMA 9/21, 4h | +351.63% | 64.42% | 318 | 35,647 |
| EMA 20/50, 4h | +387.97% | 59.50% | 141 | 11,710 |
| EMA 9/21, 1d | +1,272.80% | 59.51% | 49 | 10,836 |
| EMA 20/50, 1d | +998.01% | 50.00% | 20 | 3,967 |
| SMA 20/100, 1d | +417.10% | 55.13% | 14 | 1,520 |
| SMA 50/200, исследование золотого креста* | +529.12% | 57.11% | 6 | 540 |
| Buy & Hold | +1,059.22% (4h) / +1,078.75% (1d) | — | 1 | — |
* Запуск #159 охватывает 2020-01-01 → 2026-01-01, и комиссия в нём 0.05%, а не 0.1%.
Комиссии в USDT растут вместе со счётом, поэтому сравнивать по ним запуски не вполне честно — а по числу сделок можно: правило, которое торгует 300 раз, триста раз платит 0.3%, сколько бы оно ни заработало в промежутках.
Бэктест
EMA 20/50 crossover, 4h — MA crossover studyBTCUSDT · 1d · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +998.01%
- Макс. просадка
- 50.00%
- Шарп
- 1.07
- Доля прибыльных
- 45.0%
- Сделки
- 20
Бэктест
SMA 20/100 crossover, 1d — MA crossover studyBTCUSDT · 1d · Спот · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +417.10%
- Макс. просадка
- 55.13%
- Шарп
- 0.78
- Доля прибыльных
- 50.0%
- Сделки
- 14
Золотой крест
Бэктест
Golden Cross 50/200 daily — top-20 studyBTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-01-01
- Доходность
- +529.12%
- Макс. просадка
- 57.11%
- Шарп
- 0.96
- Доля прибыльных
- 66.7%
- Сделки
- 6
Для этой статьи золотой крест не перезапускался. Его опубликованные запуски — из исследования золотого креста: то же правило и та же модель исполнения, но окно заканчивается 2026-01-01, а комиссия — 0.05%. Пробный прогон на окне и издержках этой статьи (без сохранения) заработал на 5 монетах из 6, обогнал удержание на 2 (ADA и DOGE) и дал +356.55% на BTC. Два числа BTC расходятся по трём причинам: окно, комиссия и прогрев — с 2026-10-16 платформа загружает историю индикатора до начала окна, поэтому новый запуск может торговать с января 2020-го, а опубликованный ждал готовности 200-дневной средней до июля 2020-го.
Золотой крест торговал реже всех — 50 сделок на шесть монет — и дал самую глубокую медианную просадку, 76.63%: 200-дневная средняя разворачивается после падения, а не до него.
Лучшая пара — это преимущество?
Нет. Шесть вариантов проверены на шести монетах, и лидер на этом окне зависит от того, что считать: у EMA 20/50 на дневных свечах самая высокая медианная доходность, EMA 9/21 на дневных чаще всех обгоняла удержание. По монетам лучший вариант тоже меняется — EMA 9/21 на дневках у BTC, ETH и BNB, EMA 20/50 на 4h у XRP и DOGE, EMA 20/50 на дневках у ADA.
Чтобы проверить, переносятся ли лидеры, обе дневные пары EMA прогнали на шести монетах, на которых их не выбирали, — LTC, LINK, TRX, BCH, ETC и XLM — с тем же окном и издержками. EMA 9/21 заработала на 4 из 6 и обогнала удержание на 2 (ETC и XLM), медиана +131.91% против +133.63% у удержания. EMA 20/50 заработала на 4 из 6 и обогнала удержание на 2 (BCH и ETC), медиана +97.90% против +106.59%. Результат «5 из 6» на новые монеты не перенёсся.
EMA 9/21 на всех шести монетах
| Монета | EMA 9/21, 4h | Сделок | Buy & Hold (4h) | EMA 9/21, 1d | Сделок | Buy & Hold (1d) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | +351.63% | 318 | +1,059.22% | +1,272.80% | 49 | +1,078.75% |
| ETH | +182.76% | 342 | +1,970.71% | +2,202.11% | 46 | +1,969.60% |
| BNB | +2,194.70% | 314 | +5,469.44% | +6,666.59% | 54 | +5,525.66% |
| XRP | +357.38% | 334 | +673.83% | +185.59% | 53 | +673.84% |
| ADA | +1,520.72% | 311 | +639.18% | +785.92% | 53 | +435.42% |
| DOGE | +7,917.73% | 333 | +4,560.15% | +12,485.13% | 44 | +3,886.40% |
Каждая доходность ведёт на свой запуск. Buy & Hold — собственный бенчмарк запуска; у ADA и DOGE он стартует, когда средние прогреются, а в дневных запусках это позже.
Выводы
- Каждое пересечение в 2020–2026 заработало на большинстве монет, и пять из шести обогнали простое удержание лишь на 1–2 монетах из 6.
- Скорость стоит денег: на свечах 4h EMA 9/21 совершала больше 300 сделок на монету, и одни издержки забрали бы около 60% капитала; та же пара на дневных свечах торговала примерно 50 раз.
- Единственный вариант, обогнавший удержание на 5 из 6 монет, обогнал его на 2 из 6 монет, на которых его не выбирали. «Лучшее» пересечение на этом окне — описание прошлого, а не преимущество.
Подробнее о самом медленном из этих правил: золотой крест на топ-20 монетах. Что даёт такому трендовому правилу стоп-лосс: помогает ли стоп-лосс.
Проверьте свою идею
Создайте бесплатный аккаунт, начните с шаблона или своих правил и прочитайте первый отчёт.
Другие статьи
- Предсказывает ли высокий фандинг обвалы? 8 монет, 2020–2026Экономисты BIS нашли, что высокий carry в крипте предвещает обвалы. На 8 фьючерсах Binance в 2020–2026 обвалы и правда были чаще — но после большего роста.
- Моментум в крипте после статьи: недельный тест на 8 монетахЛю и Цывинский нашли недельный моментум в биткоине до 2018 года. На 8 монетах в 2020–2026 недельный сигнал проиграл удержанию, четыре недели снизили просадки.
- Двигается ли цена за час до фандинга? 8 монет, 2020–2026Продают ли трейдеры перед выплатой фандинга? Час до каждого расчёта на 8 фьючерсах Binance, 2020–2026: устойчивого движения нет, а остаток съели комиссии.
- Биткоин после халвинга: бэктест 2020 и 2024 годовСтоило ли покупать BTC на халвинге? Год после 2020-го: +554.04%, лучше 97.5% дат старта. После 2024-го: +30.45%, ниже медианы. Два случая — не закономерность.
- Выходные и время суток: когда на самом деле движется биткоинРастёт ли биткоин по выходным или вне торговых часов США? Часовые свечи BTC и ETH с 2020 года и бэктесты сессий: с комиссиями — -99.87%.