# Золотой крест на топ-20 монетах в 2020–2025: что показал бэктест

> Бэктест золотого креста SMA 50/200 на топ-20 монетах на споте Binance в 2020–2025: прибыль на 9 из 19, удержание обогнал лишь на 3 из 12 выросших.

Исследование · Janorium · Опубликовано 2026-10-14, обновлено 2026-10-15  
Веб-страница: https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025?lang=ru

На споте Binance в 2020–2025 дневной золотой крест SMA 50/200 заработал на 9 из 19 крупных монет и обогнал простое удержание лишь на 3 из 12 выросших; 15 его запусков падали от пика больше чем на 80%. На бессрочных фьючерсах то же правило оказалось хуже на каждой монете.

![Шесть главных чисел: 9 из 19 монет в плюсе на споте, 3 из 12 выросших монет обогнаны, у 15 из 19 просадка глубже 80%, 44 из 124 сделок в плюсе, 19 из 19 монет хуже на фьючерсах с фандингом, 47,219 USDT фандинга по ETH на фьючерсах](https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025/scorecard.ru.svg 'Одно правило, 20 монет, шесть лет — все числа из запусков ниже')

## Как тестировали

- **Правило:** лонг, пока дневная SMA 50 выше дневной SMA 200, — вход на золотом кресте или на первом баре после
  прогрева средних, если 50 уже выше 200, — и выход из рынка на кресте смерти. Без стопа и цели, одна позиция.
- **Монеты:** 20 монет с наибольшим оборотом фьючерсов USDT-M на Binance за 30 дней до 2021-01-01 — платформа выбрала
  их на эту дату. История на споте есть у 19 из них; у делистнутого с тех пор EOS её на платформе нет.
- **Рынок и период:** спот Binance, свечи 4h, из которых собираются дневные средние, 2020-01-01 → 2026-01-01. Для
  сравнения — то же правило на фьючерсах Binance USDT-M с плечом 1x.
- **Издержки:** 95% капитала в сделке, комиссия 0.05% и проскальзывание 0.05% на каждую сторону, исполнение по открытию
  следующего бара, 10,000 USDT на монету. На фьючерсах начисляется фандинг.
- **Запуски:** одна стратегия — спот #159–#177, фьючерсы с фандингом #119–#138 и без фандинга #139–#158. Ничего не
  подгонялось.

## Золотой крест против Buy & Hold

![Точечная диаграмма: доходность золотого креста и Buy & Hold по каждой из 19 монет на споте в логарифмической шкале](https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025/returns.ru.svg 'Бирюзовый — крест, индиго — удержание той же монеты за тот же запуск')

На 9 из 12 выросших монет удержание выиграло. Крест обогнал его на ADA, ETC и THETA — и каждый раз благодаря одной
сделке, открытой в 2020-м: сделка THETA от 2020-07-19 принесла +2,088.74%. На рухнувших монетах он потерял меньше
удержания на 6 из 7: FIL -85.79% против -99.20%.

**Бэктест: [Golden Cross 50/200 daily — top-20 study](https://janorium.com/backtests/159)**  
BTCUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-01-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +529.12% | 57.11% | 0.96 | 66.7% | 6 |

*BTC на споте: +529.12% у креста, +859.56% у удержания*

**Бэктест: [Golden Cross 50/200 daily — top-20 study](https://janorium.com/backtests/168)**  
BNBUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-01-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +2,312.15% | 76.23% | 1.12 | 57.1% | 7 |

*BNB, лучший запуск: +2,312.15% — против +4,795.10% у удержания*

**Бэктест: [Golden Cross 50/200 daily — top-20 study](https://janorium.com/backtests/173)**  
THETAUSDT · 4h · Спот · 2020-01-01 → 2026-01-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +472.64% | 90.59% | 0.80 | 33.3% | 6 |

*THETA, единственная крупная победа над удержанием: +472.64% против +7.47%*

## Когда он зарабатывал

![Шкала времени всех 124 сделок 19 запусков на споте, цвет — результат](https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025/timeline.ru.svg '13 из 19 монет ничего не держали с февраля по декабрь 2022')

В плюсе закрылись 44 сделки из 124, и крупные — из одного окна: сделки, открытые в 2020-м, выиграли 12 из 16, среди
них пять самых больших за всё исследование. Открытые в 2021-м выиграли 1 из 22, в 2022-м — 1 из 9, с 2023-го — 30 из
77: средние разворачивались поздно в обе стороны.

## Просадки

![Макс. просадка каждого из 19 запусков на споте, линия на 80%](https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025/drawdown.ru.svg 'Самая неглубокая просадка — у BTC, 57.11%')

Трендовый фильтр не уберёг капитал: 15 из 19 запусков падали от пика больше чем на 80%. 200-дневная средняя
разворачивается уже после падения — к кресту смерти большая часть роста обычно уже отдана.

## На бессрочных фьючерсах

![Каждый запуск на фьючерсах без фандинга и с ним и уплаченный фандинг в USDT](https://janorium.com/articles/golden-cross-top-20-crypto-2020-2025/funding.ru.svg 'Пустой кружок — тот же запуск без фандинга, закрашенный — с фандингом')

То же правило на фьючерсах USDT-M оказалось хуже, чем на споте, на всех 19 монетах. Лонг на бессрочном фьючерсе платит
фандинг, пока рынок перегрет, — ровно тогда, когда крест в позиции: фандинг обошёлся дороже комиссий и проскальзывания
вместе на всех 20 монетах, а XRP и THETA увёл в минус. Без фандинга запуски на фьючерсах в основном близки к споту —
ETH +751.15% против +755.49% на споте.

**Бэктест: [Golden Cross 50/200 daily — top-20 study](https://janorium.com/backtests/120)**  
ETHUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-01-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +358.00% | 74.47% | 0.74 | 66.7% | 6 |

*ETH на фьючерсах с фандингом: +358.00%, фандинга уплачено 47,219 USDT*

**Бэктест: [Golden Cross 50/200 daily — top-20 study](https://janorium.com/backtests/140)**  
ETHUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-01-01

| Доходность | Макс. просадка | Шарп | Доля прибыльных | Сделки |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| +751.15% | 62.47% | 0.93 | 66.7% | 6 |

*Тот же запуск по ETH на фьючерсах без фандинга: +751.15%*

> **Чего этот тест не показывает**
>
> - **«Топ-20» — это оборот фьючерсов Binance на 2021-01-01, а не капитализация.** На платформе есть все бессрочные
>   фьючерсы с 2020 года, включая делистнутые, поэтому рейтинг не зависит от того, какие спотовые пары загружены; но эта
>   дата — через год после начала окна, и 2020 год виден со знанием того, какие монеты стали популярны к его концу.
> - **Средним нужно около 200 дней истории внутри окна.** Первые сделки — в июле–августе 2020, а у монет, листингнутых в
>   конце 2020, намного позже (первая сделка GRT — в ноябре 2021); Buy & Hold считается с первой свечи, включая эти
>   месяцы.
> - **История спота и фьючерса начинается не всегда одновременно.** Спотовая история THETA здесь начинается 2020-01-01, а
>   фьючерса — в мае 2020, поэтому два запуска одной монеты могут покрывать разные месяцы.
> - **Одно правило, один набор параметров, один период** — запись того, что случилось, а не проверка преимущества.

## Все 20 монет

| Монета |                         Спот | Buy & Hold на споте | Макс. просадка | Сделок |         Фьючерсы с фандингом | Фандинг, USDT |
| ------ | ---------------------------: | ------------------: | -------------: | -----: | ---------------------------: | ------------: |
| BNB    | [+2,312.15%](https://janorium.com/backtests/168) |          +4,795.10% |         76.23% |      7 | [+1,795.23%](https://janorium.com/backtests/129) |         9,727 |
| TRX    |   [+422.74%](https://janorium.com/backtests/175) |          +1,527.29% |         87.26% |      6 |   [+216.39%](https://janorium.com/backtests/136) |        10,476 |
| ETH    |   [+755.49%](https://janorium.com/backtests/160) |          +1,170.25% |         62.35% |      6 |   [+358.00%](https://janorium.com/backtests/120) |        47,219 |
| BTC    |   [+529.12%](https://janorium.com/backtests/159) |            +859.56% |         57.11% |      6 |   [+200.45%](https://janorium.com/backtests/119) |        22,119 |
| XRP    |    [+14.83%](https://janorium.com/backtests/161) |            +824.74% |         90.84% |      9 |    [-53.06%](https://janorium.com/backtests/121) |         7,297 |
| ADA    |   [+265.50%](https://janorium.com/backtests/167) |            +168.81% |         84.86% |      6 |    [+52.59%](https://janorium.com/backtests/127) |        45,321 |
| BCH    |    [+62.79%](https://janorium.com/backtests/164) |            +166.70% |         81.60% |      8 |    [+11.88%](https://janorium.com/backtests/124) |         4,774 |
| XLM    |    [-56.14%](https://janorium.com/backtests/165) |            +100.12% |         88.48% |      8 |    [-88.59%](https://janorium.com/backtests/125) |         7,568 |
| ETC    |   [+122.90%](https://janorium.com/backtests/176) |             +90.90% |         88.38% |      7 |    [+51.56%](https://janorium.com/backtests/137) |         9,360 |
| LTC    |    [-51.82%](https://janorium.com/backtests/162) |             +81.22% |         92.55% |      8 |    [-82.13%](https://janorium.com/backtests/122) |        10,499 |
| LINK   |     [-9.95%](https://janorium.com/backtests/163) |             +53.61% |         85.88% |      7 |    [-75.44%](https://janorium.com/backtests/123) |        12,333 |
| THETA  |   [+472.64%](https://janorium.com/backtests/173) |              +7.47% |         90.59% |      6 |    [-12.73%](https://janorium.com/backtests/134) |        37,025 |
| AAVE   |    [-59.79%](https://janorium.com/backtests/172) |             -70.98% |         77.12% |      6 |    [-66.67%](https://janorium.com/backtests/133) |           968 |
| UNI    |    [-87.22%](https://janorium.com/backtests/170) |             -81.36% |         92.04% |     10 |    [-91.41%](https://janorium.com/backtests/131) |         1,342 |
| COMP   |    [-62.13%](https://janorium.com/backtests/174) |             -85.16% |         91.25% |      6 |    [-75.06%](https://janorium.com/backtests/135) |         3,734 |
| DOT    |    [-85.10%](https://janorium.com/backtests/169) |             -94.68% |         90.76% |      6 |    [-93.33%](https://janorium.com/backtests/130) |         1,996 |
| GRT    |    [-72.29%](https://janorium.com/backtests/166) |             -95.45% |         83.75% |      4 |    [-78.26%](https://janorium.com/backtests/126) |         1,147 |
| EGLD   |    [-85.38%](https://janorium.com/backtests/171) |             -96.19% |         92.52% |      4 |    [-90.02%](https://janorium.com/backtests/132) |         1,006 |
| FIL    |    [-85.79%](https://janorium.com/backtests/177) |             -99.20% |         87.66% |      4 |    [-88.38%](https://janorium.com/backtests/138) |           722 |
| EOS    |                            — |                   — |              — |      — |    [-83.71%](https://janorium.com/backtests/128) |         3,597 |

Каждая доходность — ссылка на свой запуск. Макс. просадка и число сделок — на споте; у EOS спотовой истории на
платформе нет.

## Выводы

- Как сигнал на покупку на споте золотой крест обогнал удержание лишь на 3 из 12 выросших монет — и каждый раз
  благодаря одной сделке, открытой в 2020-м.
- Его польза — выйти из рынка до конца обвала: на 6 из 7 упавших монет он потерял меньше удержания, — но ценой того,
  что отдавал большую часть каждого роста.
- На бессрочных фьючерсах то же правило оказалось хуже на каждой монете: для трендового правила «только лонг» фандинг
  обошёлся дороже комиссий.

Как устроен такой бэктест — в руководстве [«Что такое бэктестинг»](https://janorium.com/guides/what-is-backtesting).