// исследование
Пробой канала Дончиана в крипте: работает ли на новых монетах?
Лишь отчасти. Пробой канала Дончиана-20 на 4h, настроенный в основном на BTC, заработал на бессрочном фьючерсе BTC +249.40% при макс. просадке 11.99%, а его версия для альткоинов — на 22 из 23 фьючерсов, знакомых по настройке. На 20 фьючерсах, выбранных по заранее зафиксированному правилу, она заработала на 15 — но медианный коэффициент Шарпа упал с 0.67 до 0.33, чуть ниже планки, поставленной до проверки.
15 минут чтения
Пробой канала — одно из старейших трендовых правил, у которых есть имя: покупать, когда цена обновляет максимум последних N баров, и продавать, когда обновляет минимум. Канал назван в честь Ричарда Дончиана, а N обычно равно 20.1 Похожей системе пробоя учили «черепах» — трейдеров эксперимента 1980-х.2
Проверенная здесь версия добавляет фильтр тренда, коридор импульса, стопы в ATR и сторону шорта, а её параметры подбирались на бессрочном фьючерсе BTC и потом на нескольких других монетах. На них она выглядит хорошо. Эта статья задаёт вопрос, на который настройка ответить не может: что то же правило делает на монетах, которых оно не видело? Проверка для этого записана до запуска, и ответ получился неоднозначным.
Правило
- Лонг: на баре 4h, максимум которого дотягивается до верхней границы канала Дончиана за 20 баров (наибольший максимум последних 20 баров, включая сам бар), при закрытии выше EMA за 200 баров и RSI(14) от 62 до 80. Сделка открывается по открытию следующего бара.
- Шорт: зеркально — минимум доходит до минимума 20 баров, закрытие ниже EMA 200, RSI(14) от 20 до 38, — и только пока последняя ставка фандинга не отрицательна, то есть шорт не та сторона, что её платит.
- Выходы: стоп-лосс в 2 ATR(14) от входа; трейлинг-стоп в 3 ATR за лучшим закрытием с момента входа; у шортов тейк-профит на 3R — трёх расстояниях до начального стопа.
- Размер: каждая сделка рискует 1% счёта на своём стопе (позиция — 1% капитала, делённый на расстояние до стопа), плечо 3x, изолированная маржа, одновременно не больше одного лонга и одного шорта.
Везде идут две версии. v2 — правило выше, конфигурация для BTC, стратегия #104. Версия для альткоинов (стратегия #107) отличается одним: трейлинг у лонгов — 5 ATR вместо 3; в прежнем исследовании это помогло на большинстве альткоинов, но не на BTC; с более широким трейлингом сигнал на шорт иногда приходил, пока лонг ещё был открыт, и 78 из её 10,228 сделок открылись рядом с ним (у v2 двух открытых позиций не было ни разу). В сохранённом виде у #104 есть ещё запрет на новые сделки после просадки 25% и разбор стопов внутри бара 4h по пятиминутным свечам. В прогонах по многим монетам оба выключены (стратегия #154): сработавший запрет блокирует входы до конца прогона, а пятиминутные свечи есть на платформе лишь у нескольких фьючерсов. На BTC числа от этого не меняются.
Данные и метод
- Рынок: бессрочные фьючерсы Binance USDT-M, свечи 4h, 2020-01-01 → 2026-10-01 — или с первого бара монеты, если она появилась позже, и до последнего, если её делистнули. 10,000 USDT на прогон, исполнение по следующему открытию, комиссия 0.05% и проскальзывание 0.03% на сторону, фандинг списывается и начисляется.
- Откуда параметры: правило — собственная конфигурация автора, настроенная в основном на BTC. В прежней сессии на ней перебрали около 60 вариантов пробными прогонами — фильтр «пилы», каналы длиной 10, 40 и 55, другие коридоры RSI, стопы в 1.5 и 3 ATR, риск 2% и прочее, — сначала на BTC, ETH, SOL, BNB и XRP, потом на LINK, ADA, DOGE, LTC, AVAX и DOT и наконец на 23 фьючерсах. Выжили два изменения: тейк-профит 3R у шортов (v2) и трейлинг 5 ATR у лонгов (версия для альткоинов). Каждая монета, которой касалось то исследование, считается знакомой: 23 фьючерса, список восстановлен по журналу той сессии.
- Ориентир: удержание фьючерса — лонг 1x на 95% счёта, который закрывается и снова открывается в начале каждого месяца, чтобы его размер следовал за счётом, с теми же издержками и фандингом (стратегия #155). Почему раз в месяц: во что обошёлся carry лонгу на фьючерсе. Он держит позицию с первого бара, а пробой сначала ждёт 199 баров, около 33 дней, пока прогреется его EMA за 200 баров.
- Запуски: BTC в сохранённом виде — #2109; v2 — #2148–#2170 на знакомых монетах и #2171–#2190 на новых; версия для альткоинов — #2191–#2213 и #2214–#2233; ориентир — #2234 (BTC) и #2235 (RUNE). Остальные результаты ориентира, обе половины периода и v1 — пробные прогоны. Все четыре стратегии приватные, поэтому встройки показывают сводку и кривую капитала.
Как читать коэффициент Шарпа, просадку и остальное: метрики бэктеста.
На BTC, где его настраивали
Бэктест
BTC 4h Trend Breakout (research)BTCUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +249.40%
- Макс. просадка
- 11.99%
- Шарп
- 1.38
- Доля прибыльных
- 37.8%
- Сделки
- 325
На бессрочном фьючерсе BTC v2 заработала +249.40% за 325 сделок при коэффициенте Шарпа 1.38 и макс. просадке 11.99%; профит-фактор — 1.75. Первая версия, без тейк-профита у шортов, дала +234.80% при Шарпе 1.24 и просадке 13.23% за 302 сделки; пробный прогон сегодня даёт то же самое. Свежий запуск v2 до цента повторяет запуск от 2026-10-22 — +249.40%.
Удержание фьючерса BTC за то же окно дало больше — +329.98% — при вдвое меньшем Шарпе, 0.67, и просадке 78.32%; ежемесячный лонг заплатил по пути 25,999 USDT фандинга. Пробой провёл в рынке 48.3% времени и ни разу не рисковал больше чем 1% счёта на сделку — отсюда и его меньшая просадка.
Бэктест
Perp long 1x, re-sized monthly (benchmark)BTCUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +329.98%
- Макс. просадка
- 78.32%
- Шарп
- 0.67
- Доля прибыльных
- 54.3%
- Сделки
- 81
Одно число велит осторожничать даже здесь. Реестр испытаний платформы считает каждую попытку на том же символе, таймфрейме и окне — на 2026-10-30 их было 283 на BTCUSDT 4h за 2020–2026, от всех стратегий, — и делает на них поправку к коэффициенту Шарпа. Дефлированный Шарп (DSR) запуска #2109 — вероятность того, что его истинный Шарп выше нуля, с поправкой на эти попытки, — был 0.18: после стольких попыток Шарп 1.38 на одной монете сам по себе не доказывает преимущества.
23 монеты, на которых его настраивали
| Знакомые по настройке | v2: доходность | Шарп / макс. просадка | Для альткоинов: доходность | Шарп / макс. просадка | Удержание фьючерса: доходность / Шарп (пробный прогон) |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | +249.40% | 1.38 / 11.99% | +255.13% | 1.25 / 14.60% | +329.98% / 0.67 |
| ETH | +195.94% | 1.21 / 13.06% | +279.98% | 1.33 / 12.20% | +594.89% / 0.76 |
| SOL | +109.20% | 1.01 / 17.59% | +294.42% | 1.35 / 17.65% | +3,023.62% / 1.06 |
| BNB | +59.46% | 0.60 / 14.75% | +141.25% | 0.66 / 27.73% | +2,581.30% / 1.01 |
| XRP | +27.69% | 0.34 / 24.61% | +132.92% | 0.72 / 25.75% | +164.10% / 0.61 |
| LINK | +7.75% | 0.15 / 21.12% | +36.45% | 0.37 / 20.40% | +78.91% / 0.59 |
| ADA | +73.45% | 0.71 / 20.68% | +179.72% | 0.98 / 28.06% | +77.70% / 0.56 |
| DOGE | +208.90% | 1.20 / 16.58% | +391.64% | 1.08 / 24.83% | +1,001.74% / 0.71 |
| LTC | -9.51% | -0.06 / 40.13% | +20.14% | 0.25 / 27.22% | -45.59% / 0.31 |
| AVAX | +101.50% | 0.88 / 13.52% | +201.21% | 1.09 / 18.53% | +71.34% / 0.63 |
| DOT | -7.76% | -0.06 / 28.97% | +33.18% | 0.40 / 22.23% | -76.32% / 0.18 |
| NEAR | +127.91% | 1.13 / 12.95% | +141.00% | 1.04 / 14.20% | +168.84% / 0.72 |
| TRX | +23.09% | 0.27 / 27.55% | +39.22% | 0.36 / 29.80% | +954.57% / 0.82 |
| BCH | +26.42% | 0.31 / 29.17% | +62.65% | 0.47 / 26.95% | +12.49% / 0.48 |
| ETC | +39.98% | 0.42 / 35.69% | +103.74% | 0.67 / 27.29% | -45.50% / 0.37 |
| XLM | +183.07% | 0.76 / 23.90% | +226.40% | 0.79 / 26.30% | +37.79% / 0.51 |
| ATOM | -17.59% | -0.20 / 34.03% | -8.45% | -0.02 / 34.58% | -80.75% / 0.27 |
| FIL | +45.94% | 0.48 / 30.06% | +60.69% | 0.53 / 36.53% | -98.00% / -0.02 |
| UNI | +41.77% | 0.54 / 16.65% | +44.54% | 0.46 / 17.49% | -26.72% / 0.44 |
| AAVE | +5.85% | 0.14 / 18.78% | +26.70% | 0.36 / 19.65% | +67.81% / 0.61 |
| ALGO | +45.32% | 0.55 / 21.62% | +70.77% | 0.60 / 26.18% | -75.69% / 0.28 |
| VET | +96.63% | 0.80 / 16.05% | +209.39% | 1.00 / 20.49% | -63.49% / 0.36 |
| THETA | +27.33% | 0.37 / 14.12% | +88.59% | 0.67 / 19.00% | -65.80% / 0.40 |
На монетах, вокруг которых его настраивали, пробой выглядит устойчивым. v2 заработала на 20 из 23, версия для альткоинов — на 22 из 23, медианный Шарп — 0.54 и 0.67 против 0.56 у удержания фьючерса. Шарп версии для альткоинов был выше, чем у удержания, на 16 монетах из 23, у v2 — на 12. Просадка у обеих была меньше, чем у удержания, на всех 23: медиана 20.68% у v2 и 24.83% у версии для альткоинов против 94.57%. У BTC был самый высокий Шарп v2 из всех 43 монет статьи — параметры тянутся к монете, на которой их строили.
Версия для альткоинов закончила выше v2 на всех 23 монетах, а её Шарп был выше на 19. Основную прибыль давали лонги — 99,397 из 166,173 USDT, заработанных v2 в сумме по 23 монетам, — хотя в плюсе шорты были на большем числе монет: на всех 23 против 16 у лонгов (у версии для альткоинов — 23 и 21).
Проверка вне выборки
Каждую монету выше уже разглядывали, поэтому ни одна из них не скажет, работает ли правило где-то ещё. Отложенная выборка зафиксирована до первого её запуска:
- Набор: бессрочные фьючерсы USDT-M, торговавшиеся 2021-01-01, по обороту за 30 дней до этой даты, включая
делистнутые, — список платформы на прошедшую дату (
GET /market/universe); на эту дату он ранжирует 52 фьючерса. - Исключить 23 знакомые монеты; взять первые 20 из оставшихся по обороту. Монету без свечей 4h заменила бы следующая — не понадобилось.
- Запустить v2 и версию для альткоинов без изменений и ориентир за то же окно.
- Планка: версия выдерживает проверку, если заработала хотя бы на 14 монетах из 20 и её медианный Шарп не ниже половины медианы на 23 знакомых монетах.
Правило выбрало GRT, EOS, EGLD, COMP, WAVES, CRV, YFII, SNX, MKR, SXP, OMG, AXS, BZRX, RUNE, DEFI, REN, BAL, ALPHA, SRM и OCEAN. Тринадцать из них с тех пор делистнули — так бывает, когда монеты выбирают на 2021 год, а не на сегодня; см. ошибку выжившего в цифрах.
| Новые монеты | v2: доходность | Шарп / макс. просадка | Для альткоинов: доходность | Шарп / макс. просадка | Удержание фьючерса: доходность / Шарп (пробный прогон) |
|---|---|---|---|---|---|
| GRT | +41.94% | 0.53 / 22.81% | +57.93% | 0.56 / 22.63% | -93.67% / 0.11 |
| EOS (делистинг 2025-05) | +1.80% | 0.09 / 29.51% | +30.65% | 0.39 / 20.73% | -89.75% / 0.09 |
| EGLD | +96.24% | 0.95 / 15.48% | +115.71% | 0.90 / 18.57% | -83.87% / 0.17 |
| COMP | -16.80% | -0.20 / 21.50% | -14.86% | -0.12 / 26.70% | -89.96% / 0.14 |
| WAVES (делистинг 2024-06) | -18.61% | -0.37 / 31.29% | +7.92% | 0.20 / 30.29% | -23.52% / 0.54 |
| CRV | +9.20% | 0.18 / 16.87% | +45.82% | 0.45 / 24.70% | -91.56% / 0.29 |
| YFII (делистинг 2022-04) | -17.44% | -0.99 / 23.05% | -16.47% | -0.82 / 23.34% | -80.57% / 0.11 |
| SNX | -42.31% | -0.78 / 43.48% | -17.51% | -0.15 / 37.14% | -96.52% / 0.11 |
| MKR (делистинг 2025-09) | +11.88% | 0.23 / 22.16% | +8.50% | 0.18 / 23.15% | -25.34% / 0.43 |
| SXP (делистинг 2025-12) | +45.46% | 0.58 / 24.46% | +31.16% | 0.42 / 26.08% | -97.22% / 0.01 |
| OMG (делистинг 2025-01) | +31.85% | 0.53 / 15.27% | +35.05% | 0.47 / 25.87% | -84.74% / 0.26 |
| AXS | +11.11% | 0.21 / 19.88% | +42.73% | 0.46 / 28.29% | +1,192.87% / 0.93 |
| BZRX (делистинг 2021-12) | -13.90% | -1.05 / 14.07% | -12.32% | -0.62 / 19.32% | -86.12% / 0.27 |
| RUNE | +95.69% | 0.95 / 19.98% | +150.94% | 1.08 / 15.07% | -29.10% / 0.54 |
| DEFI (делистинг 2025-08) | +2.14% | 0.11 / 16.68% | +7.40% | 0.19 / 19.28% | -64.09% / 0.26 |
| REN (делистинг 2024-12) | -32.17% | -0.81 / 34.36% | -35.05% | -0.63 / 36.75% | -90.71% / 0.20 |
| BAL (делистинг 2025-04) | +7.74% | 0.21 / 21.64% | +16.49% | 0.32 / 19.54% | -96.95% / -0.26 |
| ALPHA (делистинг 2025-09) | +24.26% | 0.43 / 18.19% | +111.79% | 0.85 / 32.29% | -96.90% / 0.07 |
| SRM (делистинг 2022-11) | -2.88% | -0.07 / 18.79% | +4.24% | 0.21 / 13.39% | -91.78% / 0.07 |
| OCEAN (делистинг 2024-06) | +4.69% | 0.16 / 25.44% | +17.22% | 0.34 / 26.06% | -24.58% / 0.51 |
| Заработала, знакомые | Заработала, новые | Медианный Шарп, знакомые | Медианный Шарп, новые | Медианная макс. просадка, новые | |
|---|---|---|---|---|---|
| v2 | 20 из 23 | 13 из 20 | 0.54 | 0.17 | 21.57% |
| Для альткоинов | 22 из 23 | 15 из 20 | 0.67 | 0.33 | 24.02% |
| Удержание фьючерса (пробный прогон) | 14 из 23 | 1 из 20 | 0.56 | 0.18 | 98.44% |
v2 не прошла ни одну часть планки: она заработала на 13 новых монетах из 20, а её медианный Шарп упал с 0.54 до 0.17. Версия для альткоинов прошла первую часть и чуть-чуть не дотянула до второй: прибыль на 15 монетах из 20, но медианный Шарп 0.329 при планке 0.333 — половине её 0.666 на знакомых монетах. По правилу, записанному до проверки, не выдерживает ни одна.
Перенёсся на новые монеты контроль просадки. Медианная макс. просадка на них — 21.57% и 24.02% — почти та же, что на знакомых, а худшая — 43.48% (v2 на SNX). При риске 1% на сделку правило, если и теряет, то медленно. В каждой версии ликвидировали по три сделки, по одной на AAVE, SXP и ALPHA: на бурном рынке стоп в 2 ATR оказался дальше цены ликвидации при плече 3x. Каждая стоила около 1% счёта или меньше: маржа под позицией с риском 1% невелика.
Бэктест
Alt 4h Trend Breakout (research)RUNEUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- +150.94%
- Макс. просадка
- 15.07%
- Шарп
- 1.08
- Доля прибыльных
- 33.6%
- Сделки
- 268
Бэктест
Donchian 4h v2, no guard, no intrabar (research)SNXUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- -42.31%
- Макс. просадка
- 43.48%
- Шарп
- -0.78
- Доля прибыльных
- 28.0%
- Сделки
- 322
Обогнать монету, упавшую на 90%
Удержание фьючерса потеряло деньги на 19 новых монетах из 20, медиана — -87.93%; в плюсе только AXS. Обе версии пробоя закончили выше удержания на тех же 19 монетах. Это говорит больше о монетах, чем о правиле: стратегия, которая около половины времени вне рынка и рискует 1% на сделку, обгонит почти всё, что упало на 90%. Удержание фьючерса могло терять, даже когда монета росла: цена RUNE выросла на 20.92%, а удержание её фьючерса потеряло 29.10% и заплатило 27,244 USDT фандинга; версия для альткоинов заработала +150.94%.
Бэктест
Perp long 1x, re-sized monthly (benchmark)RUNEUSDT · 4h · Фьючерсы · 2020-01-01 → 2026-10-01
- Доходность
- -29.10%
- Макс. просадка
- 98.68%
- Шарп
- 0.54
- Доля прибыльных
- 41.1%
- Сделки
- 73
По коэффициенту Шарпа пробой обогнал удержание лишь на 7 новых монетах из 20 (v2) и на 10 из 20 (версия для альткоинов). У удержания медианный Шарп 0.18 на монетах, потерявших в медиане 87.93%: коэффициент считается по средней дневной доходности, а на монете с годовой волатильностью около 100% и выше средний день может быть чуть в плюсе, пока сложный процент ведёт к почти полной потере. Ни одно из этих сравнений не планка: планка сравнивает правило с ним самим.
Откуда взялись деньги
На знакомых монетах пробой тянули лонги. На новых — нет: лонги v2 потеряли в сумме по 20 монетам 8,136 USDT и заработали лишь на 7 из них, а шорты принесли 32,125 USDT и заработали на 15. Новые монеты в основном падали, и плюс в итогах удержала сторона шорта с её тейк-профитом 3R. Более широкий трейлинг у лонгов версии для альткоинов вывел её лонги в небольшой общий плюс (22,957 USDT, 10 монет из 20), и её Шарп был выше, чем у v2, на 16 монетах из 20. Единственное изменение, выбранное на альткоинах, на новых монетах тоже улучшило v2 — но недостаточно, чтобы пройти планку. Так же перенеслось и изменение, из которого получилась v2: по сравнению с первой версией тейк-профит 3R у шортов поднял Шарп на 22 знакомых монетах из 23 и на 17 новых из 20 (пробные прогоны v1, которая на новых монетах заработала лишь на 9).
Семь новых монет, которые всё ещё торгуются, прошли лучше тринадцати делистнутых: у версии для альткоинов медианный Шарп 0.46 против 0.21. Но даже выжившие не дотянули до 0.67 на знакомых монетах.
Две половины периода
Каждую монету и обе версии заново запустили пробными прогонами на каждой половине окна с границей 2023-01-01. Каждая половина прогревает индикаторы на своих первых 199 барах — около 33 дней.
| Пробные прогоны: заработала / медианный Шарп | 2020–2022 | 2023–2026 |
|---|---|---|
| 5 первых монет настройки: v2 | 5 из 5 / 0.99 | 5 из 5 / 0.91 |
| 5 первых монет настройки: для альткоинов | 5 из 5 / 1.07 | 5 из 5 / 1.21 |
| 5 первых монет настройки: удержание фьючерса | 4 из 5 / 0.97 | 5 из 5 / 0.96 |
| 23 знакомые монеты: v2 | 18 из 23 / 0.63 | 20 из 23 / 0.53 |
| 23 знакомые монеты: для альткоинов | 20 из 23 / 0.76 | 20 из 23 / 0.69 |
| 23 знакомые монеты: удержание фьючерса | 10 из 23 / 0.61 | 13 из 23 / 0.52 |
| 20 новых монет: v2 | 9 из 20 / 0.03 | 11 из 17 / 0.24 |
| 20 новых монет: для альткоинов | 12 из 20 / 0.18 | 12 из 17 / 0.29 |
| 20 новых монет: удержание фьючерса | 3 из 20 / 0.13 | 3 из 17 / 0.34 |
На монетах, на которых правило настраивали, оно выдержало проверку временем. Обе версии заработали на всех пяти первых монетах в обеих половинах, а версия для альткоинов — на 20 из 23 знакомых монет в каждой. Разрыв между знакомыми и новыми монетами тоже есть в обеих половинах — у версии для альткоинов медианный Шарп 0.76 против 0.18 в 2020–2022 и 0.69 против 0.29 в 2023–2026, — так что слабый результат на отложенной выборке не сводится к одному неудачному отрезку времени. YFII, BZRX и SRM делистнули до 2023 года, поэтому во второй половине новых монет 17.
| Шарп (доходность), пробные прогоны | v2, 2020–2022 | v2, 2023–2026 | Для альткоинов, 2020–2022 | Для альткоинов, 2023–2026 |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.99 (+42.38%) | 1.67 (+147.59%) | 1.07 (+60.11%) | 1.41 (+123.79%) |
| ETH | 1.05 (+49.66%) | 1.35 (+99.34%) | 1.35 (+83.02%) | 1.33 (+109.29%) |
| SOL | 1.22 (+35.67%) | 0.91 (+54.20%) | 1.60 (+80.83%) | 1.21 (+118.12%) |
| BNB | 0.66 (+26.30%) | 0.53 (+24.79%) | 0.70 (+67.42%) | 0.69 (+42.07%) |
| XRP | 0.42 (+15.46%) | 0.21 (+7.68%) | 0.73 (+46.28%) | 0.68 (+55.05%) |
На BTC v2 во второй половине прошла лучше, чем в первой: Шарп 1.67 против 0.99.
Вывод
- На фьючерсе BTC, на котором его настраивали, пробой заработал +249.40% при макс. просадке 11.99% — меньше удержания (+329.98%), но с вдвое большим Шарпом и примерно в шесть раз меньшей просадкой.
- На 23 монетах, знакомых по настройке, версия для альткоинов заработала на 22 с медианным Шарпом 0.67.
- На 20 монетах, выбранных по заранее зафиксированному правилу, она заработала на 15, но медианный Шарп упал вдвое, до 0.33, а у v2 — до 0.17. Ни одна не взяла планку, поставленную до проверки. Перенёсся контроль риска — просадки остались около 20–25%, — а не доходность.
Другие трендовые правила в крипте: пересечения скользящих средних и золотой крест на 20 крупнейших монетах.
Примечания
-
«Donchian channel», Википедия: верхняя граница — наибольший максимум за последние N периодов, нижняя — наименьший минимум, N обычно 20. Прочитано 2026-10-30. ↩
-
«Richard Dennis», Википедия: эксперимент с «черепахами» начался в 1984 году, и их учили покупать, когда цена поднимается выше недавнего диапазона. Прочитано 2026-10-30. ↩
Проверьте свою идею
Создайте бесплатный аккаунт, начните с шаблона или своих правил и прочитайте первый отчёт.
Другие статьи
- Шорт по ConnorsRSI на крипте: 7 сделок из 10 в плюсе — и убытокШорт по ConnorsRSI(3,2,100) на 38 фьючерсах Binance, 2021–2026: 126 сделок из 181 в плюсе, но шесть ликвидаций оставили портфель на -1.39%. Стоп 25%: +8.37%.
- Размер по волатильности: меньше просадка или просто меньше позиция?Размер по волатильности снизил медианную просадку правила EMA 9/21 с 75.16% до 35.30%. При той же волатильности он обогнал фиксированный размер на большинстве монет.
- Предсказывает ли высокий фандинг обвалы? 8 монет, 2020–2026Экономисты BIS нашли, что высокий carry в крипте предвещает обвалы. На 8 фьючерсах Binance в 2020–2026 обвалы и правда были чаще — но после большего роста.
- Премия за ребалансировку в крипте: бэктест 7 монет, 2020–2026Премия за ребалансировку в крипте: 7 монет с 2020 года без ребалансировки дали +1,307.23%, с возвратом к равным весам — от +2,235.27% до +4,821.62%.
- Моментум в крипте после статьи: недельный тест на 8 монетахЛю и Цывинский нашли недельный моментум в биткоине до 2018 года. На 8 монетах в 2020–2026 недельный сигнал проиграл удержанию, четыре недели снизили просадки.